Utviklingen av bolig-PV i Kina

Kina’s PV-markedet for boliger har opplevd en stor boom siden 2019, da et spesifikt budsjett og en fast innmatingstariff ble annonsert, som også gjorde tilgangen til nettforbindelse lettere. De siste tre årene har en tydelig og sterk finansiell modell utløst fremveksten av et økende antall prosumere som drar nytte av programmet.

Boligetterspørselen var svak frem til 2016, men i 2017 ble flere programmer som promoterte distribuert PV annonsert, inkludert mangel på kvotebegrensninger for boliginstallasjoner og faste budsjetter, noe som vekket denne sovende giganten.

I løpet av de første syv månedene av 2021 installerte Kina 7,66 GW med solenergi til boliger, med nærmere 1,8 GW installert i juli alene. Markedet utnytter det relativt sjenerøse og faste budsjettet på 0,5 milliarder CNY (77,5 millioner dollar) og et tilskudd på 0,03 CNY/kWh. Faktisk er boligmarkedet det eneste segmentet som forblir under noen form for subsidieprogram på nasjonalt nivå.

I dette gunstige miljøet anslår IHS Markit at boligetterspørselen vil nå nok et rekordår, med nesten 17 GW installert i Kina ved utgangen av dette året og nær en tredjedel av de totale installasjonene i Kina i 2021. Markedsandelen for boliginstallasjoner har aldri vært større, som vist i diagrammet (nederst til venstre).

Viktige forskjeller

Sammenlignet med andre regioner, Kina’s boligsegment har noen unike egenskaper. Gjennomsnittlig størrelse på boliginstallasjoner er langt større enn i andre regioner. Økningen i den gjennomsnittlige størrelsen på boliginstallasjoner er en global trend som også finnes i andre markeder (f.eks. USA), men ingen andre land kommer i nærheten av trenden i Kina. Landsgjennomsnittet for boliginstallasjoner vokste fra 10 kW/system i 2018 til 21 kW/system i 2020 for å få mest mulig ut av separat budsjetttildeling og frittstående subsidier. Høyere moduleffekt som gikk fra et gjennomsnitt på 350 W til mer enn 400 W i samme periode har også bidratt til å konsolidere denne trenden og optimalisere takplassen.

Installasjonene er ikke jevnt fordelt over hele landet, men sterkt konsentrert innenfor tre provinser. Ifølge IHS Markit’sin siste rapport, Shandong, Hebei og Henan har stått for nesten 75 % av boliginstallasjonene siden 2019. Hoveddriverne for konsentrasjonen av installasjoner i disse provinsene er (i) høyere solressurser enn andre provinser, med gjennomsnittlig solinnstråling rundt 1250 timer/år; (ii) stor tilgjengelig plass på taket i landlige områder og høy tetthet av landlige boliger, og (iii) lokale finansinstitusjoner som støtter PV-programmer for boliger i disse provinsene, og (iv) relativt høyere strømpriser for boliger.

Til slutt er det tre hovedtyper av finansieringsmodeller i dette segmentet, spesielt i den største provinsen, Shandong-provinsen. Den første inkluderer finansiell leasing, som ikke er hovedmodellen i Shandong, men ganske gunstig i Zhejiang og andre østlige provinser. Sistnevnte inkluderer 100 % betaling av installasjonen fra boligeieren, som er den enkleste og sikreste finansieringskilden. Systemets totale capex er imidlertid den viktigste faktoren å vurdere. Det tredje og foretrukne alternativet,“huslån,” er den mest brukte i Shandong-provinsen, hvor lokale banker og boligutviklere vil yte service, med mindre (første) forskuddsbetaling fra innbyggerne.

Boligutsikt

Veksten i boligsegmentet har vært eksponentiell siden 2012. Det er imidlertid økende usikkerhet i markedet om fremtiden til boligsolenergi i Kina når det nåværende programmet fases ut neste år, noe som betyr at boligsegmentet også vil inkluderes i nettparitetsparaplyen, i likhet med dagens status for kommersielle installasjoner og bruksinstallasjoner. Til tross for eliminering av direkte subsidier, anslår IHS Markit at dette segmentet vil fortsette å ha en viktig markedsandel gjennom den 14. femårsplanen (2021-25). Hoveddriveren vil være et nytt policyprogram for å stimulere takutvikling i pilotfylker, som ble annonsert i slutten av juni.

Programmet sier at minst 50 % av parti- og regjeringsbyggene i pilotfylkene må ha solcelleanlegg på taket, samt minimum 40 % for andre offentlige bygninger som sykehus, mer enn 30 % for C&I bygninger, og 20 % for landlige boliger. I begynnelsen av september ble listen over brukte byer/land annonsert av National Energy Administration, med 676 steder for å utvikle bolig- og C&I-segment solcellesystemer på takene. Med dette politiske scenariet, prosjekterer IHS Markit at boliginstallasjoner vil falle år for år i 2022 for raskt å gjenoppta veksten fra 2023, med en stadig mer mangfoldig installasjonsbase over hele Kina.